O fórum de finanças pessoais, que conta já com 161 membros e 829 mensagens, passa a dispor de novos temas de discussão: fiscalidade, legislação e promoções.

Das novas temáticas abordadas no fórum destaco as promoções, que com a vossa ajuda pode ser um lugar sempre actual para encontrar os melhores seguros, as melhores viagens, os melhores descontos e muito mais. Colaborem.

Aproveito ainda a oportunidade para agradecer a todos aqueles que têm feito um esforço claro para tornar o fórum tão bem sucedido. Muito em particular agradeço ao pauloaguia, ao hsfarao, à Pipocas e ao D@vid, que têm sido incansáveis.

É comum no blog haver muitas dúvidas sobre os bancos aplicarem a Euribor com base em 360 ou em 365 dias, para o cálculo dos juros de créditos e de depósitos. Uns optavam por 365, outros por 360. E pior ainda, ninguém parecia saber exactamente qual era o procedimento correcto.

Felizmente fui alertado por um leitor para uma excelente notícia. O governo aprovou um decreto-lei que coloca (ou repõe) a obrigatoriedade da utilização da base de 360 dias cálculo dos juros nos créditos de taxa variável e nos depósitos (a notícia também referida no Jornal de Negócios, na TVI e na SIC). O decreto-lei ainda não foi promulgado, mas deverá estar para breve.

A alteração é muito significativa. Primeiro, porque traz transparência e uniformidade: é igual para todos e é menos uma dúvida para o consumidor. Segundo, porque a Euribor é, na sua essência, calculada numa base de 360 dias, pelo que não faz o mínimo sentido andar a convertê-la para 365 dias.

Uma nota ainda para o lançamento do Portal do Cliente Bancário, da autoria do Banco de Portugal. É um portal que disponibiliza informação relevante aos consumidores bancários, em áreas como direitos dos clientes, produtos bancários, alertas do Banco de Portugal e muito mais. É de aproveitar.

Só me resta dar os parabéns às instituições nacionais por estarem a efectuar um claro esforço na informação dos consumidores e simplificação do sistema bancário: é sinal de progresso.

As contas ordenado são uma invenção bancária com já alguns anos. O seu principal propósito parece ser disponibilizar aos trabalhadores um adiantamento do ordenado, frequentemente em conjunto com outros benefícios (e.g., isenção de comissões ou cartões de débito/crédito gratuitos).

Contudo, as aparentes regalias das contas ordenado são eliminadas com o crédito encapotado. Os adiantamentos do ordenado, que parecem muito bons, acarretam normalmente juros e custos pela sua utilização. E o pior é que utilizá-los é fácil (demasiado) e automático.

Até agora, os bancos colocavam no saldo disponível das contas o valor realmente disponível somado de um valor (variável) correspondente ao adiantamento. Caso excedesse o seu saldo real e recorresse ao adiantamento, estaria imediatamente a contrair um crédito, que comporta pagamento de juros e/ou comissões. Pior ainda é que possivelmente só iria descobrir no mês seguinte.

Felizmente o Banco de Portugal vai pôr fim a esta situação. A partir de 25 de Junho de 2008 o saldo disponível exclui valores sujeitos a juros, comissões ou outros encargos, conforme noticiado pelo Jornal de Negócios e Agência Financeira.

Já diz o provérbio: “quando a esmola é muita, o pobre desconfia”. Lembre-se que ninguém dá nada a ninguém, muito menos os bancos.

Na teoria

Diversificar é não colocar todos os ovos no mesmo cesto. Diversificar é dividir o nosso investimento (os ovos) por diferentes (cestos) tipos de produtos, sectores económicos, pontos geográficos, moedas, empresas e demais critérios.

Quem já tenha dedicado um pouco do seu tempo a ler sobre investimentos, sabe que a máxima da diversificação é frequentemente invocada. O objectivo é que o nosso investimento não esteja demasiado exposto a um determinado factor (risco específico), tentando que apenas tenhamos de nos preocupar com o risco de mercado.

Na prática

Isto na teoria é tudo muito interessante, mas na prática é que se pode ver o que significa não diversificar.

Imagine que há 3 meses tinha decidido investir todo o seu dinheiro no sector financeiro (bancos e seguradoras), sem ser numa empresa específica. Era perfeitamente normal que tivesse obtido perdas de -15% a -20%.

Agora imagine que investiu no sector financeiro mas numa empresa em particular - BPI. Nesses mesmos três meses passou de quase €6 para perto de €3. Uma perda de -40% a -50%.

Por fim, imagine que investiu no banco americano Bear Stearns (um banco americano que factura 7-8 vezes mais do que o BCP). Neste período a cotação desta empresa passou de mais de $90 por acção para menos de $5. Uma perda de -90% a -95%.

Tudo isto para explicar que a diversificação não é apenas conversa. Para um investidor, diversificar é essencial. Dei o exemplo do sector financeiro, mas ao longo dos anos é fácil encontrar muitos outros, como a desvalorização do dólar ou a bolha tecnológica de 2000/2001.

Portanto, quando pensar em apostar tudo numa empresa, num país, num sector ou numa moeda, lembre-se que o azar pode bater à porta. Com força.

Com a bolsa pelas ruas da amargura, os depósitos a prazo parecem cada vez mais atractivos. Como sempre, é importante conseguirmos comparar de forma adequada a oferta disponível, para optarmos pelo melhor.

Comparar depósitos a prazo passa por entender se é necessário subscrever algum produto adicional, quais as restrições de movimentação, quais os custos de levantamento e várias outras características que têm de ser tidas em conta. Ainda assim, o factor mais importante é, sem qualquer dúvida, a taxa de juro.

No campo da taxa de juro há bancos que as publicam como TANB e outros como TAE (e.g., o banco BigOnline). Para facilitar a comparação, criei o Conversor entre TAE e TANB. Utilizando esta prática ferramenta é mais fácil comparar depósitos anunciados em taxas diferentes, evitando o erro de comparar alhos com bugalhos.

Agora já sabe: TAE é diferente de TANB. A TAE é igualmente uma taxa bruta, mas que tem em conta o reinvestimento dos juros. Com esta ferramenta tem agora um recurso adicional de comparação. Aproveite.

O novo fórum já está disponível. A nova plataforma é bastante melhor do que a anterior e facilita a criação, edição e acompanhamento de novos tópicos e mensagens. Espero que gostem.

Como não há bela sem senão, os problemas são os já referidos: têm de se voltar a registar e os tópicos do fórum antigo não foram migrados. A primeira questão é resolvida com 20 segundos do vosso tempo, basta voltarem a registar-se. Quanto aos tópicos, pode ser que ainda os consiga migrar, mas entretanto continuarão disponíveis no fórum antigo, para consulta.

Desejo que este seja mais um passo na continuação do desenvolvimento desta imensa e espectacular comunidade à volta do tema das finanças pessoais. Estou a contar convosco.

Olá a todos.

O fórum está em processo de mudança, como já tinha referido. Tenho encontrado alguns problemas na migração dos utilizadores e na migração dos tópicos e mensagens já existentes.

Quanto aos utilizadores, lamento imenso mas não vai ser possível voltar a “criar-vos”, de forma automática. Quer isto dizer que cada um se vai ter de registar de novo.

Quanto aos tópicos já existentes e mensagens, é potencialmente *possível* importar as mesmas para o novo sistema, mas vai dar uma carga dos trabalhos e prejudicará certamente a criação de novos artigos por [mais] uns dias.

A grande questão é: posso contar convosco para recriar o fórum a partir do zero (i.e., que se voltam a registar e colocam tópicos e mensagens num fórum agora vazio)? Ou mais vale nem pensar no fórum? As mensagens do fórum antigo ficam mantidas, mas num interface à parte.

O que me têm a dizer?

No blog surge com frequência uma questão sobre como é que os bancos calculam a taxa Euribor a aplicar aos créditos habitação, muito a propósito do artigo sobre o cálculo da Média mensal da Euribor.

Na maior parte dos casos, os bancos calculam a Euribor a aplicar através da média das taxas Euribor do mês anterior ao qual a prestação se refere. E é aqui que normalmente reside a confusão. Muitos leitores escreveram queixando-se que as suas taxas aumentaram em Fevereiro, embora desde o princípio do ano a Euribor tenha vindo a descer. O que aconteceu, nestes casos, é que em Fevereiro pagaram a prestação de Janeiro, cuja taxa Euribor é calculada com base na média do mês de Dezembro.

A imagem acima tenta explicitar, de forma mais organizada este processo. No mês 0 (o mês de contratação do crédito) não há lugar ao pagamento de prestação. No mês 1, 2 e 3 paga-se a prestação com base na média da Euribor do mês -1. No mês 4 há lugar à revisão da taxa (exemplo para Euribor 3M), sendo a mesma calculada com base no mês 2.

Espero que este assunto fique agora mais claro. Para mais informações recomendo a leitura dos artigos Média mensal da Euribor. Caso continue com dúvidas, por favor esteja à vontade para participar no Fórum ou deixar um comentário.

Um recente anúncio da Clix tenta transmitir aos potenciais clientes que o serviço ADSL (ou triple-play até) é à borla. Ora isto é apenas uma meia-verdade. Não é fácil de verificar no anúncio (nas letras pequeninas), mas a borla é apenas válida para os primeiros 3 meses e sujeito a uma fidelização de 18 meses. A pergunta que me surgiu imediatamente foi:

Qual o mínimo de tempo que tem de se oferecer um serviço para que o mesmo possa ser anunciado como grátis?

Será que a Netcabo pode oferecer o serviço durante um mês e dizer que é grátis? E se for uma semana? E se for um dia? E se for uma hora?…

A verdade é que este deve ser o tipo de situações que cai num qualquer vazio legal, mas que é eticamente discutível. Os consumidores não são parvos e sabem bem que há qualquer coisa por detrás daquela oferta, mas não me parece que abone em nada para a credibilidade da Clix (ou para a dos operadores que adoptam procedimentos semelhantes*). E o pior é que distorce a percepção que o consumidor tem do mercado e dificulta a clara comparação entre os prestadores de serviço.

É evidente que a oferta de mensalidades pode ser uma mais-valia para o consumidor, mas não seria bem mais correcto anunciar, de forma clara e inequívoca, que é apenas para os três primeiros meses?

Consumidores: alerta

Nós, como consumidores, estamos constantemente a ser bombardeados com publicidade ilusória e devemos ter sempre uma postura inicial céptica. Se é bom demais para ser verdade, então é porque se calhar é mentira.

As empresas que promovem os seus serviços desta forma merecem que não lhes facilitemos a vida, independentemente da qualidade dos final seus serviços. Mas se o processo de divulgação já é obscuro, certamente que terei grandes dúvidas quanto ao serviço em si…

*Entre os procedimentos semelhantes conta-se as promoções da Netcabo e do Sapo, que têm um preço mais baixo nos primeiros meses.

Numa altura em que o fórum está prestes a chegar aos 400 posts, começo a aperceber-me que a actual plataforma não é muito robusta e estou a ponderar migrar para algo melhor.

Para que a migração traga real benefício, venho colocar três questões (duas funcionais, uma técnica), para as quais conto com o vosso importante contributo:

1. Que funcionalidades gostam especialmente no fórum actual?

2. Que novas funcionalidades gostariam de ver na nova plataforma?

3. (técnica) Que plataforma de fóruns recomendam (phpbb, vbulletin, etc)? Porquê?

Obrigado mais uma vez.