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Depósitos a prazo
Publicado Julho 19, 2007 por Pedro Pais
O que são
Um depósito a prazo pode ser considerado um empréstimo que um indivíduo (ou empresa) faz a um banco, recebendo como contrapartida juros. Os juros representam a remuneração que o banco paga para que lhe disponibilizemos o nosso dinheiro.
Ganha o banco porque dispõe de capital adicional para a sua actividade, remunerado a baixo custo e ganha o indivíduo porque consegue, de forma segura, obter alguma valorização do seu capital, com muito baixo risco.
De facto, os depósitos a prazo são dos instrumentos de investimento mais simples (1) e com menor risco (2) (com excepção das obrigações do Tesouro):
- Os depósitos a prazo têm, essencialmente, uma taxa de juro (ver a diferença TANB e TAEL) - que representa a remuneração fixa - e uma duração (ou prazo) - que representa o prazo durante o qual o dinheiro estará cativo e a render juros.
- A nível de risco, é próximo do zero. As situações que podem dar origem ao não-pagamento de juros/capital seria a falência financeiro da entidade bancária envolvida (o que tendo em conta os lucros brutais dos bancos Portugueses é quase impossível).
Vantagens
- Risco próximo do zero;
- Remuneração garantida;
- Simples de perceber;
- Não obriga a despesas adicionais (na maioria dos casos);
- Oferta variada.
Desvantagens
- Juros normalmente baixos;
- Desmobilização antecipada do capital obriga, geralmente, a penalizações;
- Depósitos a prazo com taxa atractiva têm, normalmente, duração superior a 6 meses;
- Em determinados períodos económicos oferecem uma taxa de juro inferior à inflação.
Quando utilizar
Não se pode dizer que os depósitos a prazo sejam indicados para todos, independentemente da situação. Na realidade existem alguns critérios que podem auxiliar a decisão de investir o seu dinheiro num depósito a prazo.
Na minha opinião uma pessoa só deve investir num depósito a prazo se:
- Desejar obter um rendimento fixo, embora baixo, com um risco próximo de zero;
- Não tiver necessidade de utilizar o dinheiro investido num prazo entre 6 meses e 1 ano.
Adicionalmente, a percentagem do património investido em depósitos a prazo deve ser proporcional à idade. Ou seja, quanto maior a idade maior a percentagem de património investido em depósitos a prazo, pois o nível de risco suportado é menor e a garantia de remuneração maior.
Melhores depósitos a prazo
Regra geral os melhores depósitos a prazo estão disponíveis nos bancos com foco online, nomeadamente Best, Big e ActivoBank7, com taxas que rondam, actualmente, os 3,4% (líquidos) a 1 ano.
Caso seja desconfiado e prefira a banca tradicional, pode consultar esta listagem de ligações para depósitos a prazo e encontrar aquele que melhor se adapta às suas necessidade.
Bons investimentos!
Filed under Dinheiro, Investimentos
Bom artigo Pedro.
Mas gostaria de dizer que não concordo com algumas das desvantagens anunciadas:
- “Depósitos a prazo com taxa atractiva têm, normalmente, duração superior a 6 meses;”: Se verificarmos os bancos que citou com foco online, verificamos que as taxas mais atractivas são de curto prazo (1-2 meses) para captação de novo dinheiro.
Best: 7% (50 dias); BIG: 8% (1 Mês); Activo 7% (1 Mês).
A regra da idade tb não concordo, quanto mais idade mais se ganha (supostamente, lol) e menos investimentos se pretende fazer procurando-se rentabilidades maiores, aplicando mais dinheiro em outras aplicações.
As pessoas com menos idade, necessitam de maior mobilização de capital em curto espaço de tempo.
Sobre a vantagem da “oferta variada” a que se refere a taxa?
Cumprimentos
Viva Óscar.
Fico contente que não concordes inteiramente comigo.
Os depósitos que anuncias são muito atractivos, mas é preciso ter em conta que só podem ser utilizados uma vez, i.e. não são renováveis e visam apenas atrair, como dizes, novos clientes. De qualquer forma é um ponto a ter em conta.
Quanto à idade, a prudência é a chave. Quanto mais velho menor deve ser a nossa exposição a mercados voláteis, nomeadamente accionistas, pelo que os depósitos a prazo são uma alternativa conservadora interessante.
Como regra, diz-se, a % de investimento em acções deve ser igual a 100% - Idade.
Em relação à oferta, estava de facto a falar das taxas.
Cumprimentos e obrigado pelos excelentes pontos levantados.
A maioria dos utilizadores, normalmente só tem conhecimento das aplicações tradicionais de investimento (depósitos a prazo).
Este artigo dá a entender que não são atractivos, assim gostaria de saber o que sugere?
Era engraçado realizarmos um pequeno jogo (simulação) de investimento a título teórico de aplicações financeiras.
Embora acredite que tenha passado a mensagem que referes, não é essa a minha convicção.
Eu acredito que os depósitos a prazo são atractivos (em certas situações), mas que não devem ser vistos como a única hipótese.
Mesmo no campo dos instrumentos de baixo risco temos as Obrigações do Tesouro, Certificados de Aforro, aplicações financeiras desenvolvidas à medida, etc…
Quanto ao tal jogo (simulação), que sugeres?
Acho que a melhor forma de desmistificar conceitos é criando uma simulação de 3 cabazes de produtos financeiros, o primeiro podia conter unicamente aplicações a prazo, o segundo uma aplicação mista e o terceiro aplicações de alto risco.
Assim todos os utilizadores poderiam analisar os prós e contras, e o efeito comparação (benchmark). A ideia era para o Pedro criar 3 propostas e passado 6 meses estaríamos a ver o efeito gerado e se valeu a pena considerar o risco.
Esse é um exercício bem engraçado. Vou fazer isso, sim.
Obrigado pela ideia.
Tenho uma ideia mais engraçada, vamos propor aqui no BLOG a realização colectiva desse exercício. Criamos um tópico em que se define: Valor do capital, prazo e outras regras. E cada utilizador pode participar.
Exemplo:
Capaz 1 (aplicações seguras): 10.000€
Capaz 2 (aplicações com risco): 10.000€
Prazos: 60 dias
E um prémio de valor muito simbólico ou não monetário.
Acho que fomentava a participação, a comparação e comentários sobre os diferentes riscos e aplicações.
“Vale a pena pensar nisto” - RFM
Se não te aproveitares vou é utilizar as duas ideias. Vou fazer aqui um exercício de simulação próprio e lançar um desafio aos leitores.
Obrigado pela excelente ideia, vai ser muito interessante.
Boa noite, estive a ler este excelente blog de uma ponta a outra e está mesmo muito bom. Pretendo fazer alguns investimentos com uma poupanças que consegui acumular, contudo há uma dúvida que ainda não consegui esclarecer a 100%.
Um depósito a prazo com 4,25% de TANB a 6 MESES, significa que no final dos seis meses terei o capital investido mais os juros (0,8 (IRS) * 4.25 = 3,4%) sobre o mesmo, ou seja no caso de o capital ser 5000€ seria 5000€ * 3,4% = 170€?? então e se o prazo fosse de um ano não seria igual? visto o capital e a taxa ser a mesma. Ou teremos de converter a taxa de 3,4% (anual) para semestral (3,4 / 2) 1,7%, no caso dos 6 meses?? Peço desculpa a ignorância, mas ainda não compreendi isto muito bem.
Pedro, não é ignorância nenhuma, simplesmente os esquemas bancários são feitos de forma a baralhar e confundir os consumidores.
Em relação às taxas de juro, são normalmente apresentadas na sua forma anual mas aplicam-se de acordo com a duração do depósito a prazo. Ou seja, como diz, têm de ser convertidas.
A uma taxa anual de 4,25% vai corresponder uma semestral de IRS*4,25%/2 = 1,7%, exactamente como diz.
Ainda bem que o Pedro levantou esta questão, de certeza que mais leitores teriam a mesma dúvida.
No caso deste investimento o banco comunicou a TANB (TAXA ANUAL NOMINAL BRUTA), que é uma taxa que remunera determinada aplicação por um período de um ano (ANUAL). É uma taxa NOMINAL, porque pode não levar em conta o período efectivo da aplicação. Trata-se de uma taxa BRUTA porque não está expurgada do IRS cuja retenção é feita na fonte (pelo Banco).
Assim um depósito a prazo com uma TANB de 4,5% aplicado por 6 meses significa que o investidor terá de converter ou o período em anual ou a taxa em semestral.
Se aplicação pagar o juro (prémio) apenas no final do período (6 meses) devemos utilizar uma Taxa Nominal, se pagar no final de cada mês, existindo existem capitalizações dentro do período da taxa nominal, devemos utilizar uma Taxa Efectiva.
No Excel a formula é =Efectiva(Taxa nominal;nº periodos)
Neste caso vamos fazer de conta que o pagamento é realizado no final do periodo assim, teriamos:
Duas hipostes:
1. Converter a taxa em semestral (6 meses)
4,25% / 12 meses (ano) * 6 meses = 2,125%
Juro bruto: capital x tempo x taxa
Juro bruto: 5000€ x 1 semestre x 2,125% = 106,25
OU
2. Converter o período em anual:
6 meses = 6/12 = 0,5 anos
Juro bruto: capital x tempo x taxa
Juro bruto: 5000€ x 0,5 anos x 4,25% = 106,25
O tempo tem de estar na mesma unidade tempo que a taxa.
Relativamente a retenção na fonte de imposto.
No caso de IRC: Não existe problema funciona como “um pagamento por conta”.
No caso do IRS: Trata-se de um rendimento da categoria E (rendimentos de capitais).
Neste caso podem ser englobados à totalidade do rendimento do sujeito passivo, declarando a retenção na fonte. Mas só é aconselhavel esta opção no caso da taxa efectiva de IRS seja inferior a taxa de referencia (20%).
Conclusão:
1. Sem englobar:
Juro líquido: capital x tempo x taxa x (1 - taxa de retenção)= 5000€ x 0,5 anos x 4,25% x (1 - 20%) = € 85,00.
2. Com englobamento.
O juro líquido (prémio) será maior do que 85,00 variando com a taxa efectiva de IRS.
Óscar, que detalhe. Obrigado por contribuires com tanta relevância para o esclarecimento das dúvidas dos leitores.
O meu muito obrigado.
Antes de mais, parabéns pelo excelente artigo que suscitou bons e válidos comentários que serviram para dissipar a maioria das dúvidas que eu tinha em relação a este tema. Entretanto, mesmo após a excelente explicação do Óscar, continuo com a seguinte dúvida em relação aos depósitos a prazo:
Se o prazo dum depósito é de 6 meses, isso significa que ao fim desse período os juros são calculados sobre o saldo total ou os movimentos efectuados na conta durante esse período têm influência sobre a valor final a receber?
Presumo que essa resposta dependa das condições oferecidas pelo banco.
Mas no caso da conta poder ser movimentada sem qualquer penalização, isso permite ao titular da conta fazer um reforço significativo dias antes do fim do prazo, e com isso aumentar o valor final dos juros a receber??
Obrigado pela resposta.
Marco, a tua questão é deveras interessante. É uma dúvida que surge a muitos mas que poucos tentam esclarecer.
Regra geral os juros são calculados sobre o saldo médio que um uma conta apresenta. Isto quer dizer que se soma o saldo no dia 1, 2, … N e divide-se pelo número de dias sobre o qual os juros incidem.
Em relação aos depósitos a prazo, é muito frequente não permitirem reforços, pelo que o saldo médio é igual ao valor com que o depósito foi constituído.
Quanto à tua última questão: ainda que seja possível o titular da conta reforçar a conta nos últimos dias do prazo do depósito, o seu impacto vai ser muito reduzido, pois irá influenciar de forma pouco significativa o saldo médio.
Espero ter sido claro, mas caso não me tenha explicado bem por favor informa-me.
Quero desde já felicitar pelo blog espectacular e, acima de tudo, útil.
Tenho 16 anos e estou a iniciar-me neste mundo do dinheiro. Sou cliente do montepio(associado) e da cgd. Queria colocar o dinheiro num depósito a prazo, mas não sei qual a melhor instituiçao financeira. O montante é de 5000€ e, quanto ao prazo, poderá ser de 3 anos. Alguém me poderá dar umas dicas?
Olá Bruno.
Aproveito para te dar os parabéns por começares desde já a pensar em investir. Tal como escrevi no mais recente artigo (http://www.pedropais.com/2007/10/19/quando-investir/), quanto mais cedo começarmos mais dinheiro teremos no futuro.
Em relação à tua questão (e se já te decidiste por um depósito a prazo), recomendo-te que olhes para os depósitos a prazo do banco best e do activo bank7. O essencial é que te foques na TANL (Taxa anual efectiva líquida) e na ausência de comissões.
Tens também a oferta do BPN, que tem o DP Interactivo que oferece 3,8% líquidos anuais a 91 dias (renováveis).
De qualquer forma, recomendo-te que fales com os teus pais, que saberão também aconselhar-te.
Caso precises de mais informação, está à vontade.
Sobre a altura do investimento, estes dois que vou referir abaixo, já têm 3 anos. Pensei que as taxas estivessem mais altas, pois o dinheiro está actualmente num seguro de vida e, no ano de 2006, teve uma taxa de 3.15%(variável). O problema está é que essa subscrição foi feita para 15 anos, o que é muito tempo. Tenho também uma aplicação no montepio, designada de “capitais de reforma”, tendo uma taxa de juros crescentes. Estive lá o mes passado, para pedir um cartão de débito, lá com as condições especiais que me mandaram. Não me lembrei de perguntar qual a taxa daquela aplicação. É claro que a decisão será tomada em conjunto, embora tenha de ser eu a escolher. O montepio, ultimamente, tem lançado uns fundos que, aparentemente, parecem ser bons. Há tambem outro no BBVA, este de 3 anos, com a taxa de juros crescente, chando no ultimo semestre a 4,15%.
Desde já agradeço a ajuda. Depois vou dando notícias.
Realmente esses produtos podem todos ser muito interessantes, mas aparentemente não chegam aos 5% (brutos) do BPN. Devias olhar para esse.
Porque pensar local quando se pode aplicar os Ouros no mercado internacional (bancos e agências financeiras). E esta em….
Óscar,
Podes detalhar um pouco mais?
Sim, mas sem entrar em detalhes…
Nós compramos canetas, etc no ebay. Também podemos aplicar o nosso dinheiro em mercados com necessidades monetárias superiores as de Portugal.
Bancos a 5% não faltam: Zions bank, indy mac bank, keydirect.
Vcs necessitam é de descobrir aplicações a 10% sem risco e com elevador prazos. E elas existem.
E que aplicações são essas? Onde estão sediadas?
Serão mesmo sem risco? Ou corro o risco de não ver mais o meu dinheiro?
E já agora, para quê tanto mistério? Quando as coisas são certinhas, direitinhas e transparentes não costuma haver necessidade de se omitir factos importantes.
Faz-me lembrar um outro tópico muito em voga aqui no blog…
Estão sediadas no Mundo (inland & offshore). Ve as taxas HSBC e estão sediadas em todo o mundo.
VE o HSBC. Se conheceres, sabes que é bem maior que a soma de todos os bancos nacionais.
Que tópico?, não estas a falar da 3 hipoteses de investimento. LOL … eu logo vi que não
Não, o tópico não era esse…
O HSBC é enorme, mas tamanho não é documento.
E ainda que esse tipo de investimento exista e seja seguro não está prontamente disponível para todos. Prefiro falar de coisas mais simples, que as pessoas podem realmente utilizar.
Mas se puderes relata-nos a tua experiência/conhecimento desse tipo de ofertas, seria muito interessante.
Pedro não digo o contrario. Este blog deve ser virado para o mercado nacional mas as pessoas devem entender os players do mercado financeiro.
Porque existem depósitos a prazo?
1. Obrigação legal
2. Para os bancos se financiarem (alguns bancos portugueses).
3. Marketing (barclays).
Considerando a opção 2 todos os depósitos a prazo são opção de risco (ver situação financeira do EUA).
Resumo os bancos todos tem risco é necessário é avaliar e como as acções e a vida.
Comparar o risco de um depósito a prazo com o risco de outros investimentos financeiros não é muito sensato. Num depósito a prazo estamos protegidos pelo regulador bancário e temos um retorno fixo. Na maior parte dos restantes investimentos não só o nosso retorno não está garantido como a protecção ao accionista é muito inferior.
Na minha perspectiva, e pela fase que passamos, é mais prudente aconselhar as pessoas a investir em depósitos a prazo, especialmente se são iniciadas no mundo dos investimentos.
Considero que há lugar para tudo, mas não convém criar ilusões.
Amigo pedro, tive agora a ver no site do bpn e a taxa de 5% é aplicada apenas a investimentos de valor superior a 10 000€. No meu caso, a taxa seria de 4.5%
É verdade Bruno. Mas por coincidência eles lançaram um novo produto: poupança 100% cool ( http://www.bpn.pt/eportal/v10/PT/aspx/ofertaBpn/solucoesBPN/100cool/index.aspx ), que permite à malta jovem obter os 5% brutos sem ter mais de €10 000. Mas atenção com a conta ordenado (que não te deve afectar, presumo), pois eles creditam automaticamente na conta e pode ser fácil perder a noção “do que é que é nosso”.
Eu ainda sou estudante, mas a conta 100% cool é para pessoas que tenham entre 18 e 34 anos. Eu, como tenho 16, nao sei se aceitam. É semelhante ao que tenho no montepio, mas com melhores taxas. Aliás, neste até é melhor pois os juros são trimestrais e nao semestrais, como no DP interactivo, aceitando reforços.
Já agora, coloco aqui uma questão: O que é a Taxa Anual
Devedora e que função tem?
Oopps… os 18 anos passaram-me ao lado. Mas pode ser que eles queiram na mesma.
O Montepio é um óptimo banco, mas a nível de depósitos a prazo penso que não tenham uma oferta comparável ao Best, Big e BPN. Mas nos próximos dias vou falar melhor destes 3.
Atenção que o DP interactivo é também no BNP. Posso não ter-me exprimido da melhor forma.
Bruno, imagino que seja o seguinte:
Ambas as contas (100% Cool e Ordenado 100% Cool) devem disponibilizar descobertos bancários, ou seja, gastar mais do que aquilo de que dispões. Essa deve ser a taxa de juro que pagas para usufruir desse “privilégio”.
Claro está que é uma péssima ideia utilizar o descoberto bancário: é caro, é um mau princípio e existem soluções muito melhores (por exemplo os cartões de crédito oferecem 20 a 50 dias de crédito sem juros).
OK, entendido. Obrigado pela ajuda prestada e continução de um bom trabalho nesta casa.
6% a 2 meses n banco best….muito parecido com o deposito do big online..entre um e outro a prazos reduzidos é o melhor.
para 6 ou 12 meses…talvez o bpn curto prazo a 5%
(brutos) . - 20 %
Boa tarde
li agora o artigo de Pedro Pais e não querendo discordar do que lá é dito queria apenas acrescentar um sub-ponto aos dois que lá estão. Então seria o seguinte:
2.1 Caso a entidade bancária verifique que a conta a prazo não está a ser rentável para si, pode acabar com esta fazendo o pagamento dos juros vigentes até à data do término da conta.
Alterando talvez um pouco a terminologia do português usado penso que todos perceberam o que quis dizer.
Agora uma pergunta de leigo, muito básica mas que gostaria de clarificar de uma vez por todas,
TANB não é maior que TAE?
De outra forma, TAE é diferente de TANL?
Ainda de outra forma, afinal existem 3 taxas? A TANB, TAE e TANL?
Devo estar a fazer alguma confusão algures, mas eu pensava que existiam duas taxas, a que as entidades bancárias publicitam, TANB, e a que os clientes efectivamente recebem, TAE, ou seja o liquido, TANL. Dito de outra forma, pensava que TAE = TANL.
Obrigado por qualquer esclarecimento que torne claro a dúvida que se gerou recentemente na minha mente.
Cumps
TANB - taxa anual nominal bruta. A taxa usada para calcular os juros e que todos os bancos são obrigados a apresentar.
TANL - taxa anual nominal líquida. Usada para calcular os juros que nos caem na conta. Usualmente TANL = TANB * 80%
TAE - taxa anual efectiva. A taxa que serve para calcular os juros no fim do ano caso haja lugar a reinvestimento dos mesmos durante esse período.
Já agora: TAEL - taxa anual efectiva líquida. A TAE depois de descontados os impostos.
Leia também http://www.pedropais.com/forum/index.php?topic=106.0