Amortizar empréstimos. Sim ou não?

Publicado Março 28, 2007 by Pedro Pais

A questão

Um leitor do post Amortizar o crédito à habitação: Espere mais 30 dias faz uma questão muito pertinente:

Os bancos nunca aconselham a amortizar os emprestimos nos primeiros anos. Alguem me sabe esclarecer esta duvida? Compensa ou nao amortizar nem que seja 2500€ por ano.

Antes de mais o meu obrigado pela pergunta, é de facto muito relevante.

A resposta

De facto o ideal é, sempre que possível, amortizar antecipadamente. Compensa sempre, seja qual for o valor que pretende abater antecipadamente.

Contudo, existem duas situações em que não deve amortizar antecipadamente:

  • Se acha que vai precisar do dinheiro para alguma situação particular
  • Se consegue obter uma rentabilidade superior à taxa de juro que o banco lhe cobra (improvável para a maior parte da população).

Caso prático

Imagine que tem um empréstimo de €100 000, à taxa de 5%, a 30 anos (360 meses, portanto).

Utilizando a calculadora de amortizações chegamos ao valor de €537 mensais. Ora isto, ao longo da vida do empréstimo soma €193 255.

Agora imaginemos que faz uma amortização de €10 000 ao capital em dívida. A prestação mensal passa para €483, ou €173 930 ao longo da vida do empréstimo.

Com €10 000 poupámos, ao longo de 30 anos €19 352. Além disso, fica com mais €53 todos os meses, que pode investir.

Investindo esses €53 todos os meses, num depósito a prazo a 2%, ficamos, no final dos 30 anos, com €26 114, que corresponde a um ganho de €7 034 (26 114 – 53*360).

Resultado final: por ter hoje amortizado €10 000, poupa €19 352 no empréstimo e ainda obtém um ganho de €7 034. Em termos líquidos teve um ganho de €16 386.

Se ao invés de amortizar os €10 000, os tivesse aplicado num depósito a prazo a 2%, tinha um ganho líquido de €8 113 (cerca de 50% inferior ao que conseguiu amortizando).

Sim, vale a pena amortizar antecipadamente

Sempre que possa e não haja estragos para o seu orçamento familiar, amortize.

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150 Responses to Amortizar empréstimos. Sim ou não?

  1. sd disse:

    Só te faltou fazer as contas às penalizações do banco por amortizares e as deduções no IRS…

  2. Pedro Pais disse:

    Mais um comentário relevante, estes leitores são espectaculares.

    Sd, tem toda a razão. De qualquer forma, as penalizações dos bancos, a existirem, são agora limitadas a 0,5% do capital amortizado.

    Quanto às deduções no IRS, refere-se aos abatimentos ao IRS a pagar ou às retenções na fonte dos depósitos a prazo?

    Bom, em ambos os casos mesmo com esse impacto, embora negativo para o consumidor, continua a valer a pena amortizar. Se estiver muito céptico posso fazer as contas :)

  3. Nuno Rocha disse:

    Pedro,

    Muito obrigado por escreveres estes artigos. Continua com este bom trabalho.

    Um abaraço,
    Nuno Rocha

  4. Pedro Pais disse:

    Nuno, muito obrigado eu pelo incentivo.

    Se houver algum tema que gostasses de ver aqui abordado, avisa. Se eu souber algo sobre o mesmo terei todo o prazer em escrever algumas linhas.

    Abraços

  5. era_uma_vez disse:

    Parabéns. So faltou mesmo o IRS

  6. Pedro Pais disse:

    Pois é, o IRS. “Esse” fica para um próximo artigo :)

  7. Pingback: gameboys 2007

  8. Carlos disse:

    As deduções no IRS são maximizadas quando o montante do empréstimo ronda os 50 mil euros (depende muito da taxa de juro), mas só se pode deduzir 30% do valor dos juros até um máximo de 549 euros, ou seja, quando se paga 1830 euros de juros por ano, dá 45750 euros de emprestimo a uma taxa de juro de 4% (61000 euros para 3% e 36600 euros para 5%).

  9. Pedro Pais disse:

    Carlos, Obrigado pela nota.

    De facto a poupança que se pode atingir na dedução no IRS é muito significativa. A ver se escrevo um artigo elucidativo sobre esse assunto.

    Se o Carlos quiser contribuir…

  10. Carla disse:

    As penalizações dos bancos, são agora limitadas a 0,5% do capital amortizado isto é so para o crédito habitação ou tambem para créditos Individuais ?
    Não saiu uma nova legislação ?

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