O produto em questão é o Super Poupança Protecção, do Santander Totta e tem as seguintes particularidades que fazem dele um produto muito interessante:

• Tem uma TANB de 4%;
• Paga juros mensalmente, com base no saldo médio diário;
• Pode efectuar reforços, desde que respeite o valor mínimo das entregas mensais (€ 50);
• Pode ser desmobilizado como um qualquer depósito à ordem, através de transferências, Multibanco ou qualquer outra forma normal;
• Tem a duração de um ano, pelo que não precisa de estar constantemente à procura de novos depósitos.

Porque está o Pedro a divulgar este produto?

Não, não tenho comissão. Mas tenho uma grande vontade de divulgar produtos que julgo serem boas escolhas para a sua vida financeira.

Este produto é, na minha opinião, um achado. Certamente que consegue arranjar depósitos a taxas mais atractivas, mas não com a flexibilidade deste produto. E esta flexibilidade é mais importante que uma taxa ligeiramente mais alta:

1. Não tem de estar preocupada se vai precisar do dinheiro no mês que vem, porque pode a qualquer altura utilizar o dinheiro investido, sem perder os juros decorridos;

2. A possibilidade de efectuar reforços significa que o meu dinheiro está investido quase desde o primeiro dia e não tenho de esperar 2-3-4 meses para juntar o valor mínimo que a maior parte dos depósitos obriga;

3. Por fim, permite-me montar um esquema automático de poupança investimento (durante pelo menos um ano) em que todos os meses transfiro X euros para esta conta e sei que já está a render. E se fizer isto estará a fazer mais pelo seu dinheiro do que o restante 95% da população.

Parece-lhe bem? Se gostou deste artigo, por favor divulgue junto dos seus amigos, no Facebook ou onde bem entender.

Artigos relacionados:

1. Natal, época de poupança
2. Férias “no-cost”
3. Poupança prática

Será que devo mesmo comprar este artigo?

Esta primeira questão é essencial, uma vez que na realidade nem sempre precisamos do que queremos. Nas compras, em geral, deverá perguntar-se:

1. É um “preciso” ou um “quero”?
2. Se é um “quero”, não será passageiro?
3. Se é um “preciso”, não terei já algo semelhante ou aproximado?

Quando falamos de produtos de electrónica, é ainda muito importante ter paciência. Primeiro, se aguardar algum tempo o mais certo é o produto baixar de preço e depois porque só com tempo e investigação consegue optar pela solução adequada para o seu caso, ao melhor preço.

Não se esqueça, verifique sempre se não está a incorrer num dos 10 maiores defeitos de um gastador.

Informação e mais informação

Antes de se lançar na compra, deve sempre fazer uma boa pesquisa sobre o artigo em causa. Existem muitas fontes de informação a nível da Internet que podem ser usadas. É o caso do fórum zwame onde pode consultar as opiniões sobre diversos produtos de electrónica e colocar dúvidas para que outros consumidores informados o possam aconselhar.

É ainda possível pesquisar no próprio site da marca do produto por mais informação ou das marcas concorrentes que tenham artigos semelhantes. Assim, pode comparar as suas especificações e os diferentes preços.

Uma dica que resulta especialmente bem é consultar os manuais de instruções, uma vez que reflectem a utilização do produto (difícil, simples) e todas as suas potencialidades.

Onde posso comprar o produto que quero?

Além das comuns lojas de electrónica, há sempre a opção das lojas virtuais como Pixmania (com loja em Lisboa) ou Amazon (portes grátis em compras superiores a £25). Mesmo que não se sinta confortável em fazer compras online, pode aproveitar a visita a esses websites para fazer comparação de preços e ler opiniões de consumidores.

Outra hipótese é comprar em segunda mão. Muitos artigos estão em perfeitas condições, a única diferença é que não é o seu primeiro proprietário. Visite sites como Miau, OLX, ou CustoJusto, que podem ter à venda o artigo que procura a um preço atractivo. É preciso alguns cuidados, mas pode valer a pena.

Acima de tudo, deve ser ponderado, resistir a impulsos e considerar todas as possibilidades antes de comprar artigos especialmente dispendiosos, de modo a fazer um bom investimento e, se possível, poupar algum dinheiro.

Artigos relacionados:

1. Compras em grupo
2. McDonald’s mais saudável
3. Toques, Wallpapers e Jogos: mais esquemas

Uma vez que o Estado Português tem tido necessidade de se financiar e os certificados de aforro já não captavam o dinheiro dos aforradores, foram lançados em Julho de 2010 os certificados do Tesouro, títulos de dívida pública com uma remuneração interessante. Estes certificados do Tesouro são especialmente interessantes para o investidor prudente e que tenha expectativas de manter o investimento pelo período mínimo de 5 anos.

Risco

Actualmente é um pouco difícil avaliar o risco dos certificados de tesouro. Por um lado têm a garantia do Estado Português, por outro os “mercados” têm constantemente subido o risco de incumprimento do Estado. De qualquer forma, e se decidir aderir aos certificados de tesouro, o melhor é diversificar o seu investimento e não colocar os ovos todos na mesma cesta.

Remuneração

A remuneração dos certificados do Tesouro é anual e a uma taxa pré-determinada (que aumenta com o passar dos anos), embora dependa da altura em que se tenha efectuado a subscrição. Isto significa que se subscrever hoje (Setembro 2010) receberá 5,15% anuais se mantiver os certificados pelo período total (10 anos), 3,85% se mantiver os certificados por 5 ou mais anos e menos de 10 e 1,40% se mantiver os certificados menos de 5 anos. Contudo, se subscrever os certificados para o mês seguinte, as taxas serão diferentes.

Imaginando que mantém os certificados por 10 anos, nos primeiros 4 anos recebe a taxa mínima, no 5º ano recebe um valor equivalente a como se a taxa intermédia tivesse sido aplicada durante os 5 anos, do 6º ao 9º anos recebe a taxa intermédia e no 10º ano recebe um valor equivalente a como se a taxa mais elevada tivesse sido aplicada durante os 10 anos.

Ao longo dos próximos dias conto publicar um simulador que o vai ajudar a simular a remuneração que pode obter com os certificados do Tesouro, não perca.

Mobilização antecipada

Os certificados do Tesouro só não podem ser resgatados nos primeiros 6 meses. Depois desse período pode resgatá-los a qualquer altura, sendo apenas penalizado nos juros vencidos e não pagos.

Onde subscrever

Os certificados do Tesouro pode ser subscritos nos CTT ou no site AforroNet.

Mais informações

Consulte os seguintes sites para obter mais informações:

• Tópico dos certificados do Tesouro no fórum;
• IGCP;
• Site informativo sobre os certificados do Tesouro;
• Artigo com a opinião da DECO sobre os certificados do Tesouro.

Dúvidas

Caso tenha dúvidas, sugestões ou correcções, por favor deixe um comentário.

Artigos relacionados:

1. Simulador de Certificados do Tesouro
2. Novidades
3. Redução salarial 2011

Na realidade a questão tem uma resposta muito simples mas que ao mesmo tempo não contempla toda a realidade. Em termos simplificados, devemos assumir que se a TAN do CH for superior à TAN do depósito a prazo então é preferível amortizar. Contudo, esta situação assume dois pressupostos que podem não ser exactamente verdade:

1. É possível investir a poupança mensal na prestação do CH a uma taxa idêntica à do depósito a prazo com que estamos a comparar;
2. Em caso de necessidade é possível voltar a contrair um crédito e obter liquidez financeira.

Com o objectivo de efectuar uma comparação entre as hipóteses (e tendo os pressupostos mencionados em mente), o Pedro e o Blog apresenta hoje uma ferramenta/simulador desenvolvida pela Webfuel que lhe permite calcular qual a diferença (em termos de valor futuro) entre a opção de amortizar ou investir.

Este novo simulador é bastante útil pois para além de permitir efectuar uma comparação financeira pode ser utilizado isoladamente como simulador de prestações de CH, simulador de amortizações antecipadas, simulador de depósitos a prazo e análise comparativa. Na prática, o simulador permite-lhe responder às seguintes questões:

• Qual o impacto no CH de uma amortização antecipada, ao nível do valor da prestação mensal e do total de juros a pagar;
• Qual o rendimento esperado de uma aplicação ao longo de um determinado prazo (com juros capitalizáveis ou simples);
• Qual será financeiramente a opção mais vantajosa, investir no depósito a prazo ou amortizar no crédito habitação (assumindo prazos iguais e que a poupança mensal do CH é investida).

Para experimentar basta navegar até à página do simulador e carregar na imagem que está no início do artigo. Em caso de dúvidas ou esclarecimentos por favor deixe um comentário.

Aproveito também a oportunidade para agradecer à Webfuel pelo desenvolvimento deste simulador especificamente para o Pedro e o Blog.

Artigos relacionados:

1. Amortizar ou Investir?
2. Amortizar empréstimos. Sim ou não?
3. Quanto ganho por amortizar?

Expressões como Caixa Top, Super Rendimento, Renda Mais, Rendimento Top, Max 100%, Estratégia Valor e Cabaz Top são típicas de instrumentos de captação de aforro estruturado (ICAE). Os ICAE costumam ser produtos em forma de depósitos ou obrigações de caixa, onde frequentemente se transmite a ideia de ganhos elevados e pouco risco, com prazos entre 1 e 5 anos. Contudo, convém saber que na maioria dos casos o rendimento real pode não ser o mais evidenciado e além disso são produtos complexos, com uma componente de risco de difícil avaliação.

A minha opinião é que se tem algum capital para investir e quer uma aplicação segura (leia-se capital e juros garantidos, sem chatices), opte por um depósito a prazo. Os melhores rendem tanto ou mais do que a maioria dos ICAE para o mesmo período ou períodos inferiores (veja por exemplo o Depósito a prazo Blue do BEST ou o Depósito Ouro Plus 12 Meses) e a tranquilidade e garantia que oferecem é totalmente diferente.

Se estiver mesmo decidido a subscrever produtos estruturados, não se deixe impressionar com os altos rendimentos anunciados, pois a designação dos produtos nem sempre corresponde ao rendimento efectivo da aplicação. As fórmulas de cálculo contêm restrições que condicionam fortemente a possibilidade de atingir as rentabilidades máximas. Como exemplo, certos produtos estruturados pagam uma percentagem da valorização de um índice, mas se esse índice valorizar “demasiado” (o que aparentemente seria bom) já não pagam quaisquer juros.

Portanto, informe-se, lendo com atenção pelo menos a ficha técnica do produto ou a FIN (Ficha de Informação Normalizada), que contém informação relevante, tal como: prazo, montante mínimo e máximo, perfil do aforrador, comissões, regime fiscal, risco de perda do capital, variáveis para o rendimento e respectiva fórmula do cálculo.

Espero que este artigo o tenha ajudado a entender melhor a diferença entre os produtos estruturados e os depósitos prazo. Caso subsistam dúvidas, por favor abra um tópico no fórum ou deixe um comentário.

Aproveite também para ir consultando o tópico do fórum sobre produtos financeiros complexos, onde periodicamente surgem opiniões sobre este tipo de produtos por parte dos utilizadores do fórum.

Artigos relacionados:

1. Depósitos a prazo
2. Os melhores depósitos a prazo
3. Simulador de depósitos a prazo: já disponível

Características-chave

As obrigações de que falo hoje têm as seguintes características-chave:

• Duração de 3 anos;
• Pagamento semestral de juros de 6% (4,8% líquidos);
• Valor nominal de cada obrigação é de €5, sendo que o mínimo de subscrição são 20 (€100 euros);
• A data limite para o pedido é 20 de Abril. O resultado da subscrição é conhecido dia 21 de Abril e dia 23 de Abril é feita a liquidação financeira.

Em relação às restantes (e algumas importantes) características do produto pode facilmente encontrar mais informação pela Internet, nomeadamente no fórum e no prospecto do produto.

Riscos e chamadas de atenção

Rateio

Neste tipo de ofertas em que existe bastante divulgação é comum (mas não certo) haver lugar a rateio, uma vez que a procura supera a oferta. Se esse for o caso, um investidor pede a subscrição de X obrigações mas pode na realidade apenas obter Y (Y < X), o que pode tornar complexo a gestão do investimento.

Imagine que queria subscrever €500, mas está com expectativas de que o rateio seja de 1 para 4. Nesse caso, poderia fazer um pedido de €2000 (€500*4), o que daria os €500 se as suas expectativas se concretizassem. Mas e se por acaso não houvesse rateio? Nesse caso o seu investimento já seria de €2000, possivelmente bem acima daquilo que queria.

Portanto, é necessário ter em atenção este ponto, sendo que aconselho a subscrição das obrigações o mais tardar possível, pois é possível que se consiga obter alguma informação até dia 20 de Abril.

Custos associados;

À subscrição das obrigações estão associados variados custos que deve ter em conta. Entre esses custos saliento:

• Comissão de subscrição
• Despesas de custódia dos títulos;
• Comissão por pagamento de juros.

Deverá verificar junto do seu banco quais as comissões aplicáveis e o valor das mesmas. Esta questão das comissões é muito relevante, especialmente para pequenos investidores, uma vez que por vezes uma taxa alta rapidamente se torna pouco atractiva se existirem muitas comissões fixas.

Pagamento

Existe a possibilidade (ainda que remota, na minha opinião) da Benfica SAD não ter capacidade para fazer face aos compromissos, ou seja, o obrigacionista torna-se credor da Benfica SAD e em caso de incumprimento tem alguns direitos relacionados com o património e receitas da Benfica SAD (juntamente com quaisquer demais credores), mas não é uma garantia minimamente comparável com a dos depósitos a prazo. Em suma, tenha em conta que não é um investimento com garantia de capital ou de juros.

Negociação

No caso de necessitar do dinheiro investido a sua única hipótese é negociar as obrigações subscritas na Euronext Lisbon (em princípio a admissão à negociação deverá ocorrer a 23 de Abril), mas pode haver pouca liquidez, tornando difícil encontrar um comprador. Mesmo havendo liquidez suficiente, é possível que não consiga obter o valor justo das suas obrigações. Por fim, também é necessário ter em conta possíveis custos relacionados com a venda das obrigações.

Opinião

Em relação aos riscos e chamadas de atenção não pretendem ser um desmotivador do investimento, mas sim um alerta para que se fizer este investimento tenha em consideração todos os pormenores. É natural que numa época em que os juros estão historicamente baixos um investimento com uma taxa atractiva comporte riscos, temos é de os entender e avaliar.

Em suma, a minha opinião é de que estas obrigações podem ser um investimento interessante nas seguintes condições*:

• O investidor tem um perfil de risco moderado a alto;
• As obrigações da Benfica SAD não representarem uma componente demasiado substancial do total de investimentos do investidor;
• As obrigações fizerem parte de um cabaz alargado de investimento do investidor, com diversas classes de risco e prazos;
• O investidor entender na plenitude os riscos em que incorre e considerar que são adequados à rentabilidade que espera obter.

Lembre-se: tome a decisão com base na sua própria análise e consultando sempre o prospecto oficial. Se não compreender o investimento na totalidade ou não estiver disposto a correr riscos, então não arrisque.

*Mais uma vez, não considere esta opinião como um aconselhamento de investimento. É a minha opinião, baseada na análise que fiz com a melhor das intenções mas que pode ter lapsos e/ou não se adequar à sua situação em particular. Caso detecte algum lapso neste artigo, por favor deixe um comentário.

Artigos relacionados:

1. 360 dias, sem excepções
2. Gato Fedorento na Gala do Benfica

1. Consulte o portal do consumidor de seguros e fundos de pensões. Este portal permite:

• Comparar comissões e rendibilidades dos seguros PPR;
• Consultar recomendações dos provedores;
• Pedir dados sobre os beneficiários por morte do segurado ou subscritor.

2. Certifique-se que o produto é:

• Rentável – verifique a rendibilidade no longo prazo e privilegie os que tiverem rentabilidades acima da taxa de inflação média, sempre ponderando com o perfil de risco do produto;
• Simples – com a leitura do prospecto simplificado deve saber em que activos investe o fundo, se tem garantia de capital e qual o nível de risco associado;
• Transparente – o prospecto deve informar sobre todos os custos do produto, tais como comissões de aquisição, transferência, reembolso e custos de gestão anual;
• Flexível – o produto deve permitir que os clientes mudem de perfil de risco sem serem penalizados por isso.

Para entender melhor como funcionam os PPR, pode também consultar o ABC dos PPRs.

Informação adicional

Desde há algum tempo que existem novas regras e taxas para as transferências de PPR (DL 125/2009), que convém conhecer para estar totalmente informado.

Em concreto, o novo regime jurídico dos PPR determina a transferência sem custos, isto é, não sujeita a qualquer taxa de transferência, para os produtos sem garantia de capital e de rendibilidade. Para os restantes casos, apenas poderão cobrar uma taxa máxima de transferência de 0,5% valor a resgatar.

O decreto-lei em causa pretende uniformizar as designações das comissões cobradas pelas entidades gestoras e pelos depositários, quer sejam as comissões de constituição, permanência, transferência ou resgate.

Por último, o diploma determina ainda que o consumidor passe a receber anualmente informação sobre os custos e o rendimento desses produtos e que as rentabilidades históricas, que as instituições fornecem aos seus clientes, sejam deduzidas das comissões cobradas.

Artigos relacionados:

1. ABC dos PPRs
2. Obrigações Benfica SAD
3. Escolher um seguro auto low-cost

O Banco Best está a efectuar uma promoção de captação de novos clientes que é bastante interessante para investimentos pequenos e que pode gerar ganhos até 8,8%, sem risco.

A promoção do Best só se aplica a novos cliente e é bastante simples: abra uma conta no Banco até 31 de Março com um montante igual ou superior a €2500 e recebe €100. Passado um ano recebe outros €100, desde que cumpra os seguintes critérios (retirado do regulamento):

a) Tenham após um ano da data de activação de conta um envolvimento financeiro no Banco Best no valor igual ou superior a 2.500 euros;
b) Deter à data referida na alínea supra pelo menos 2 dos seguintes produtos, entre investimento e/ou poupança e/ou crédito:
(i) Investimento: fundos de investimento, títulos, produtos estruturados, seguros de capitalização, unit-linked, planos de poupança, serviço de gestão de carteiras ou serviço Best Trading Pro;
(ii) Poupança: depósitos a prazo, contas poupança ou leilões de depósito a prazo;
(iii) Crédito: cartão de crédito no estado activo, crédito pessoal, crédito colateral, crédito habitação ou conta margem.
c) Não apresentem na data referida qualquer tipo de incidente com o Banco Best, derivado da devolução de cheques, atraso no pagamento de prestações de crédito pessoal e/ou crédito habitação, ou não regularização obrigatória do saldo em dívida do cartão de crédito.

Maximizar o ganho

Para maximizar o ganho, sem risco, pode efectuar o seguinte:

1. Abrir a conta pelo valor mínimo: €2500;
2. Passado uma semana* da activação da conta estar concluída efectuar dois depósitos a prazo a 365 dias (que está com uma TANB de 1,00%);
3. Passados 3** meses fazer um pedido para um cartão de crédito (por exemplo o Best Classic, que custa €20 no primeiro ano – custos de emissão). Pode ser necessário efectuar pelo menos uma compra com o mesmo, uma vez que o Banco Best refere no regulamento que o cartão de crédito deve estar activo – confirme com o banco.

* 1 semana para ter a certeza que na data que a conta faz 1 ano tem o depósito activo.
** 3 meses para ter a certeza que na data que a conta faz 1 ano tem o cartão activo E que ainda tem tempo de o cancelar sem ter de pagar a anuidade.

Desta forma obtém um rendimento de 8,8%. Entra com €2500, que investe durante um ano a 1,00% (0,8% líquidos, dando no final do ano €2520) e recebe adicionalmente €200 (€100 no início e €100 no fim), o que dá um total de €2720, A este valor é preciso retirar €20 do custo de emissão do cartão, ou seja, um retorno de 8,8% ( €2720/€2500 – 1 = 8,8%).

Cuidados a ter

O principal cuidado a ter em relação a estas instruções tem a ver com a renovação automática do cartão de crédito, que pode ter custos significativos. Para evitar estes custos deve cancelar a renovação automática do cartão até 60 dias antes do mesmo fazer um ano, caso não o deseje manter. Adicionalmente é necessário garantir que 1 ano após a activação da conta os critérios da promoção estão a ser cumpridos.

É possivel aproveitar ainda melhor esta promoção?

Sim, é. Uma vez que o regulamento não obriga que o capital (os €2500 mais os €100 iniciais) tenham de estar no banco durante todo o ano, é possível retirar o dinheiro, aplicar noutro banco que tenha melhores taxas de juro e voltar a investir no Best algum tempo antes de se completar um ano.

Embora o procedimento acima descrito pareça interessante (há por aí vários depósitos a 6 meses acima dos 2%), é de referir que os riscos de cometer algum erro (como por exemplo tardar a voltar a investir o dinheiro no Best) é significativo e facilmente pode passar de uma rentabilidade de praticamente 9% para uma bastante mais baixa. Portanto, se decidir seguir este caminho cautela redobrada.

Chamada de atenção: Este este artigo foi escrito com a melhor das intenções e considero-o correcto, mas de qualquer forma não me responsabilizo por quaisquer lapsos ou omissões. Quer isto dizer que deve ler com cuidado o regulamento, confirmar os meus cálculos/indicações e, idealmente, confirmar com o banco toda a informação.

Correcção 2: Após informação obtida através do fórum liguei para o Best para saber se os dois produtos de fidelização que o regulamento prevê podem ser da mesma categoria (por exemplo, dois depósitos a prazo) e a resposta foi que Sim, tornando o investimento mais atractivo (8,8% ao invés dos anteriores 8%). Mais uma vez, se decidir aproveitar esta promoção confirme com o Banco **antes** de abrir a conta.

Correcção: O Nuno Lebreiro chamou-me à atenção para o facto do cartão de crédito no primeiro ano não ter anuidade mas ter de se pagar um custo de emissão, pelo que o artigo foi corrigido e a rentabilidade “esperada” baixou para 8%. Obrigado Nuno.

Artigos relacionados:

1. Gastadores: poupar e ganhar com o cartão de crédito
2. Como ter SMS ilimitados por €10
3. Como ir ao cinema e gastar menos dinheiro?

Cada caso é um caso mas, havendo dinheiro disponível, a resposta é sobretudo uma questão de preferência pessoal. Há quem prefira ter uma casa a que possa chamar sua. Há quem não se queira maçar com a manutenção da casa (obras, por exemplo) e prefira deixar isso à responsabilidade de um senhorio. Há muitos outros motivos a favor de uma ou outra solução, cada um terá os seus.

De um ponto de vista puramente contabilístico, no entanto, há algumas contas que não são tão difíceis de fazer. Por exemplo:

• Em ambos os casos há, tipicamente, contas para pagar. Mas normalmente, no caso de arrendar um apartamento, o condomínio fica incluído na renda pois é responsabilidade do senhorio. As despesas de manutenção da casa (obras, por exemplo) também ficam a cargo do senhorio. E os impostos (IMI, sobretudo) também ficam a cargo do senhorio. Claro que ele vai tirar esse dinheiro todo a partir da renda mas pelo menos quem tem essas chatices todas é ele, não o inquilino.
• A compra de uma casa tem uma série de encargos associados – escritura, impostos e os encargos com o banco, caso se recorra ao crédito. No caso de um arrendamento só se paga a renda, não há um peso inicial elevado. O dinheiro que eventualmente se tenha disponível pode ficar a render em vez de ser gasto tão rapidamente.
• Uma situação que se vê hoje com alguma frequência é a de as pessoas venderem a casa 2 ou 3 anos depois de a terem comprado (seja porque mudaram de emprego, porque a família cresceu, etc). Nesse prazo de tempo, e caso a casa tenha sido comprada com recurso ao crédito, o montante que se amortizou da dívida tipicamente foi muito pouco (num empréstimo de 100 000€ a 30 anos, ao fim do primeiro ano ainda provavelmente o valor amortizado nem chega aos 1500€, apesar de já se ter pago ao banco 6000€ ou 7000€ em prestações – a maior parte juros). Muitas vezes nem chega ainda para cobrir os encargos iniciais referidos no ponto anterior.
• Associado ao ponto anterior, caso haja uma troca de casa, quem arrendou não ganha nada com isso. Quem vende uma casa que já tinha “ganha” esse valor. Mas é preciso não esquecer que se havia um empréstimo sobre a casa antiga, a maior parte do que se ganha com a venda vai provavelmente para pagar esse empréstimo.
• Tipicamente o valor de uma renda é mais baixo que o valor da correspondente prestação ao banco caso se pedisse um empréstimo pelo valor da casa. Essa diferença (mesmo nos casos em que é marginal) pode ser usada para outras coisas. No cenário ideal, é aplicada e posta a render para ser usada no futuro.

Como referi ao início, há outros factores, muitos deles difíceis de quantificar. Por exemplo, qual a probabilidade de o senhorio nos despejar um dia porque quer a casa para a filha que vai casar? Ou qual a probabilidade de mudarmos de local de trabalho dentro de 1 ou 2 anos (vender uma casa comprada a crédito neste espaço de tempo normalmente só dá direito a perder dinheiro, para além da carga de trabalhos que está associada à venda de um imóvel)?

Para quem quiser ler mais ou comentar sobre o assunto há já vários tópicos no fórum que podem aproveitar: como A minha casa é ou não um activo? ou Comprar casa?, entre outros.

Mais uma vez, cada caso é um caso. Mas, de uma maneira geral, para quem está em início de vida, com fortes probabilidades de ter que mudar de casa (porque muda de emprego, ou porque a família vai crescer, por exemplo) é capaz de ficar bem mais servido se arrendar casa do que se a comprar.

Se não tem dinheiro para dar de entrada para uma casa, mais vale arrendar também, pelo menos durante uns tempos – não só o impacto financeiro no imediato é mais baixo como, sendo a renda mais baixa, consegue amealhar dinheiro mais depressa também.

Autor: Paulo Aguiar

Artigos relacionados:

1. Comprar casa será investir?

Qualquer opinião de um especialista em mercados accionistas deve ter em conta não só a situação actual da empresa, do mercado onde a mesma se insere e do cenário macro-económico como também as perspectivas futuras. Outros factores como as capacidades da equipa de gestão são também essenciais. Não parece, de todo, um trabalho fácil.

Talvez por não ser um trabalho fácil muitos (e frequentes) são os casos de assumida invalidade das opiniões. Talvez porque não consideraram variáveis importantes, talvez porque erraram nas avaliações, talvez porque… A verdade é que falham, com grande frequência, apesar da falta de humildade na exposição das suas ideias.

Isto tudo para dizer-lhe, a si o investidor, que quando ler as mencionadas análises e opiniões deve ter uma atitude bastante céptica e certamente não as considerar como verdades absolutas.

Para quem pensa que estou a exagerar, basta relembrar o episódio da OPA do BCP ao BPI, bancos assessoradas por técnicos e entidades de alta reputação. Neste episódio, o BCP chegou a oferecer €7/acção do BPI (por considerarem que seria o valor justo) e os accionistas do BPI recusaram (por considerarem que o banco valia mais). A verdade é que hoje em dia as acções do BPI valem menos de €3 – que tal lhe parece isto?

Artigos relacionados:

1. Simulação de investimento: 11ª semana
2. Simulação de investimento: 10ª semana
3. Simulação de investimento: 9ª semana